Slik selger du puttealternativer til fordel i et hvilket som helst marked Salg av put opsjoner kan være en utmerket måte å få eksponering for en aksje som du er bullish med den ekstra fordelen av å eie aksjen på en fremtidig dato til en pris under dagens markedspris. Å forstå hvordan salg av putter kan være til fordel for investeringsstrategien. en rask primer på alternativer kan være nyttig for noen. TUTORIAL: Valg Basics Ring Alternativer Vs. Put Options Veldig enkelt er et opsjonsalternativ et derivat sikkerhet som skaffer seg verdien fra den underliggende aksjen den dekker. Å eie et anropsalternativ gir deg rett til å kjøpe en aksje til en forutbestemt pris, kjent som opsjonens utøvelseskurs. Et opsjonsalternativ gir eieren rett til å selge den underliggende aksjen til opsjonens utøvelseskurs. Således er det å kjøpe et anropsalternativ et bullish bud - du tjener penger når aksjene går opp, mens et puteringsalternativ er en bearish innsats fordi hvis aksjekursen synker under settets utøvelseskurs, kan du fortsatt selge aksjen på den høyere treningen pris. Den nøyaktige motsatte visningen blir tatt når du selger et anrops - eller salgsalternativ. Viktigst, når du selger et alternativ, tar du en forpliktelse, ikke en rettighet. Når du selger et alternativ, forplikter du deg til å ære din stilling hvis kjøperen av alternativet du solgte, bestemmer deg for å trene. Heres en oppsummering av kjøp mot salgsalternativer. Kjøpe anrop - Du har rett til å kjøpe en aksje til en forutbestemt pris. Selge en samtale - Du har plikt til å levere aksjen til en forutbestemt pris til opsjonskjøperen. Kjøpe et Put - Du har rett til å selge en aksje til en forutbestemt pris. Selge et set - Du har en forpliktelse til å kjøpe aksjen til en forutbestemt pris dersom kjøperen av putsettet ønsker å selge den til deg. Kjennetegn ved forsiktig salg Når du selger et puts, får du en obligatorisk stilling til å ta et eierskap av en aksje, blir den første viktige regelen med å sette salg avslørt: fordi du forutsetter en forpliktelse til å kjøpe den underliggende aksjen, bør du bare vurdere å selge et sett hvis du er komfortabel å eie sikkerheten til forutbestemt pris, bør det faktisk bli satt på deg. I tillegg bør du bare inngå en slik handel der nettoprisen for den underliggende sikkerheten er en attraktiv pris. Dette er langt den viktigste vurderingen, hvis man ønsker å selge sett vellykket under et hvilket som helst markedsmiljø. (Det er andre grunner til å selge et sett, for eksempel når du utfører mer komplekse alternativer, lære mer i Iron Condors Fly On Fragile Wings og Advanced Option Trading: Den modifiserte Butterfly Spread.) Når denne regelen er fornøyd, så den andre fordelene med å sette salg kan utnyttes. En fordel er evnen til å generere inntekter på porteføljen din. Hvis den solgte puten utløper uten trening, beholder selgeren hele premien. En annen viktig fordel er evnen til å eie den underliggende aksjen til en pris under dagens markedspris. Metoden på jobb Et eksempel vil bedre illustrere både fordelene og potensielle risikoer ved salg av et sett. Vurder aksjer i selskap A, som fortsetter å blende investorer med økende fortjeneste fra sine revolusjonerende produkter. Aksjer handler for tiden for 270 a pop og pris-til-fortjenesten er under 20, ikke en dårlig verdsettelse for veksten dette selskapet har produsert. Hvis du liker Company Som fremtidsperspektiver, kan du kjøpe 100 aksjer for 27 000 (ignorerer provisjoner for enkelhet). Som et alternativ kan du selge et Jan 250 put-alternativ som utløper to år fra nå til 30 i dag. Siden ett alternativ dekker 100 aksjer, samler du 3.000 i opsjonspremie. mindre provisjon. Vilkårene for denne spesifikke salgsopsjonen er at den utløper den tredje fredag i januar to år fra nå og har en utøvelseskurs på 250. Ved å selge dette alternativet forplikter du deg til å kjøpe 100 aksjer i Selskap A innen to januar år fra nå til 250. Klart siden selskap A-aksjer handler for 270 i dag, vil kjøperen ikke spørre deg om å kjøpe aksjen til 250. Så samler du opsjonsprinsippet og venter. (Lær mer om salgsopsjonsstrategier i Bear Put Spreads: Et brølende alternativ til kortsalg.) Hvis aksjer i to år på januar faller til 250, vil du bli bedt om å kjøpe de 100 aksjene til 250. Men du vil beholde opsjonspremie på 30 per aksje, slik at netto kostnader per aksje er 220. Hvis aksjer aldri faller til 250, vil opsjonen utløpe verdiløs og du vil beholde hele 3000 premien. Så i stedet for å kjøpe de 100 aksjene for 27.000, kan du selge putten i stedet og senke nettokostnaden til 220 aksjer eller 22.000 dersom prisen faller til 250 per aksje. Hvis opsjonen utløper verdiløs, får du tildelt opsjon på 30 per aksje, som på en 250 kjøpskurs representerer en 12-retur på litt over 13 måneder. Risiko Du kan se hvorfor det er forsiktig å selge legger på aksjer du vil gjerne eie. Hvis A-aksjer avtar, vil du bli bedt om å hoste opp 25 000 for å kjøpe aksjene på 250 (har beholdt 3000 opsjonspremie, nettokostnaden din vil være 22 000). Hvis du ikke har penger i porteføljen din, kan megleren tvinge deg til å selge andre aksjer for å kjøpe denne posisjonen. En annen risiko er at aksjer i A-aksjer kan falle godt under 250 og over 220, noe som betyr at du vil ta eierskap av aksjen til en nettokost inkludert innløsningsopsjonen på 230 per aksje, men handler på 220. En annen risiko i en annen forstand er det selskapet A-aksjer fortsetter å sette pris på. Hvis aksjer går opp med mer enn 30 i løpet av den tiden, vil du ikke dra nytte av den ekstra oppsiden fordi du ikke opprinnelig kjøpte aksjen. (Du kan tjene penger på en fallende aksje. Finn ut hvordan du går lenge på en put, kan føre til fortjeneste, lese priser, plukker kjøpe et put) Bunnlinjen Til slutt kan bruk av salg av put-alternativer være en veldig forsiktig måte å generere tilleggsporteføljeinntekt. Du får også eksponering mot aksjene du vil eie, men vil begrense din opprinnelige kapitalinvestering. Du avgir ekstra oppover selvfølgelig, men hvis du selger en put og aksjekursen går opp, tjener du penger, så alt er bra. Så lenge de underliggende aksjene er av selskaper, er du glad i å eie, og salg kan være en lukrativ strategi. Et første bud på et konkursfirma039s eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursselskapet. Fra et basseng av tilbudsgivere. Artikkel 50 er en forhandlings - og oppgjørsklausul i EU-traktaten som skisserer trinnene som skal tas for ethvert land som. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Ins og outs av selge opsjoner I verden av å kjøpe og selge aksjeopsjoner. valg er gjort med hensyn til hvilken strategi som er best når man vurderer en handel. Hvis en investor er bullish. hun kan kjøpe en samtale eller selge et sett. mens hvis hun er bearish, kan hun kjøpe et sett eller selge et anrop. Det er mange grunner til å velge hver av de ulike strategiene, men det er ofte sagt at alternativene er laget for å bli solgt. Denne artikkelen vil forklare hvorfor alternativer har en tendens til å favorisere alternativene selgeren. hvordan man får en følelse av sannsynligheten for suksess i å selge et alternativ og hvilke risikoer som følger med salgsmuligheter. Tiden er på min side Setningstiden er på min side er ikke bare populær på grunn av The Rolling Stones, men også fordi salgsmuligheter er en positiv thetahandel. Positiv theta betyr at tidsverdien i aksjer faktisk smelter i din favør. Du kan kanskje vite at et alternativ består av egen og ekstrinsisk verdi. Den inneboende verdien er avhengig av aksjebevegelsen og fungerer nesten som egenkapital. Hvis alternativet er dypere i pengene (ITM), så har det mer egenverdi. Hvis alternativet beveger seg ut av pengene (OTM), vil den ekstrinsiske verdien vokse. Ekstern verdi er også kjent som tidsverdi. (Lær mer i vår Grenses Tutorial.) Under en opsjonstransaksjon, forventer kjøperen at aksjen skal bevege seg i en retning og håper å tjene på det. Men denne personen betaler både egen og ekstrinsic verdi og må gjøre opp ekstrinsic verdi til profitt. Fordi theta er negativt, kan alternativkjøperen tape penger dersom aksjen forblir stille, eller kanskje enda mer frustrerende, hvis aksjen beveger seg sakte i riktig retning, men bevegelsen er kompensert av tidsforfall. Tidsforfall fungerer så bra til fordel for selgeren, fordi det ikke bare vil forfalle litt hver dag, men det fungerer også helger og helligdager. Det er en sakte pengeprodusent for pasientinvestorer. (En introduksjon til opsjonsverdenen, som dekker alt fra grunnleggende begreper til hvordan alternativer fungerer og hvorfor du kanskje bruker dem, les Valg Basics Tutorial.) Volatilitetsrisiko og belønninger Åpenbart å ha aksjekursen opphold i samme område eller ha det flytte inn din tjeneste vil være en viktig del av din suksess som en alternativ selger, men å være oppmerksom på underforståtte volatilitetsendringer er også viktig for din suksess. Implisitt volatilitet. også kjent som vega. Flytter seg opp og ned avhengig av tilbud og etterspørsel etter opsjonskontrakter. En tilstrømning av opsjonsoppkjøp vil oppmuntre kontraktsprisen til å lokke opsjons selgere å ta motsatt side av hver handel. Vega er en del av ekstrinsic verdi og kan oppblåse eller deflate premien raskt. Figur 1: Implisitt volatilitetsgraf Et alternativ selger kan være kort på en kontrakt og opplever deretter en økning i etterspørselen etter kontrakter, noe som igjen oppblåser premieprisen og kan føre til tap, selv om aksjen ikke har flyttet. Figur 1 er et eksempel på en underforstått volatilitetsgraf og viser hvordan vega kan puste opp og deflate på ulike tidspunkter. I de fleste tilfeller vil inflasjonen på en enkelt aksje skje i påvente av en inntjeningsmelding. Overvåking av underforstått volatilitet gir en opsjon selger med en kant ved å selge når den er høy fordi den vil sannsynligvis gå tilbake til gjennomsnittet. Samtidig vil tidsforsinkelsen også fungere til fordel for selgeren. Det er viktig å huske at jo nærmere strekkprisen er til aksjekursen, desto mer sensitive vil alternativet være for endringer i underforstått volatilitet. Derfor jo lenger ut av pengene en kontrakt er eller dypere i pengene, desto mindre følsom vil det være for underforståtte volatilitetsendringer. (Finn ut alt om volatilitet, verdsettelse av alternativer og strategier i våre valgmuligheter Volatilitetsopplæring og ABCs of Option Volatility.) Sannsynlighet for suksessalternativ kjøpere bruker en kontrakter delta for å avgjøre hvor mye opsjonskontrakten vil øke i verdi dersom den underliggende aksjen flyttes til fordel for kontrakten. Men alternativ selgere bruker delta for å bestemme sannsynligheten for suksess. Du kan huske at et delta på 1,0 betyr at et alternativ vil sannsynligvis flytte dollar per dollar med den underliggende aksjen, mens et delta på .50 betyr at opsjonen vil flytte 50 cent på dollaren med den underliggende aksjen. Et alternativ selger ville si at et delta på 1,0 betyr at du har en 100 sannsynlighet for suksess at opsjonen vil være minst 1 cent i pengene ved utløp og et .50 delta har en 50 sjanse for at alternativet vil være 1 cent i penger ved utløp. Jo lenger ut av pengene et alternativ er, jo høyere er sannsynligheten for suksess når man selger alternativet uten trusselen om å bli tildelt dersom kontrakten utøves. Figur 2: Sannsynlighet for utløp og delta sammenligning På et tidspunkt må opsjons selgere avgjøre hvor viktig en sannsynlighet for suksess er i forhold til hvor mye premie de skal få fra å selge alternativet. Figur 2 viser bud og pris for enkelte opsjons kontrakter. Legg merke til det lavere deltaet som følger med streikprisene, jo lavere premieutbetalingene. Dette betyr at en kant av noe slag må bestemmes for eksempel, eksempelet i figur 2 inkluderer også en annen sannsynlighet for utløper kalkulator. Ulike kalkulatorer benyttes andre enn delta, men denne kalkulatoren er basert på underforstått volatilitet og kan gi investorer en tiltrukket kanten. Men ved hjelp av grunnleggende evaluering eller teknisk analyse kan det også hjelpe opsjons selgere. (Finn midtvei mellom konservative og høyrisikostrategier. Se Gamma-Delta Neutral Option Spreads.) Verste situasjonsscenarier Mange investorer nekter å selge alternativer fordi de frykter verste situasjonssituasjoner. Sannsynligheten for at slike hendelser finner sted kan være svært små, men det er fortsatt viktig å vite at de eksisterer. For det første selger et anropsalternativ den teoretiske risikoen for at aksjene klatrer til månen. Selv om dette kan være usannsynlig, er det ikke en oppsidebeskyttelse for å stoppe tapet hvis aksjene samles høyere. Derfor må samtalepartnere bestemme et punkt der de vil velge å kjøpe tilbake en opsjonsavtale dersom aksjene samles, eller de kan implementere et hvilket som helst antall strategier for spredning av flere ben som er utformet for å sikre seg mot tap. Selge putter er imidlertid i utgangspunktet tilsvarer et dekket anrop. Når du selger et put, husk at risikoen kommer med aksjene som faller, men en aksje kan bare treffe null, og du får å beholde premien som en trøstpris. Det er det samme ved å eie et dekket kall - aksjene kan falle til null, og du mister alle pengene på lageret med bare gjenværende ringepremie. I likhet med salg av samtaler kan salgsposer bli beskyttet ved å bestemme en pris der du kan velge å kjøpe tilbakebetaling hvis aksjene faller eller hekker posisjonen med et flerlags opsjonsutvalg. Selge alternativer kan ikke ha den typen spenning som kjøpsmuligheter, og det vil heller ikke være en hjemmekampstrategi. Faktisk er det mer likt å treffe single etter single. Bare husk at nok singler fortsatt får deg rundt basene, og poengsummen teller det samme. (For mer, les Når selger man et put-alternativ, og når selger man et anropsalternativ) Et første bud på et konkursfirma039s eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet. Fra et basseng av tilbudsgivere. Artikkel 50 er en forhandlings - og oppgjørsklausul i EU-traktaten som skisserer trinnene som skal tas for ethvert land som. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det er et enkelt svar på dette spørsmålet, men jeg vil gjøre det litt lengre og komplisert. Det kan være vanskelig for nybegynnere å engasjere seg i opsjonshandel, for fra alle steder rundt oss fortsetter vi å høre hvordan farlige alternativer er. Finansielle rådgivere av alle slags vil fortelle deg at alternativene er svært farlige, du kan miste penger, det er en gamble, det er ikke for gjennomsnittlige investorer, du bør ikke handle alternativer med pensjonspenger, og mye mer eller lignende tull. For det meste har folk som motvirker deg fra handelsalternativer aldri handlet alternativer. De spiller bare deres gamle, skrape rekord de har blitt undervist på deres siste seminar. Og meglere Dessverre må de fortelle deg det fordi loven tvinger dem. Trading alternativer betyr ikke å hoppe inn i kompliserte avanserte strategier. En enkel satt salgsstrategi er nok til å gjøre deg fortjent andre vil aldri tro at du kan gjøre. Hvis jeg forteller deg at jeg har gjort gjennomsnittlig 45 fortjeneste årlig i løpet av de tre siste årene som selger putter, vil du ikke tro på meg, og du vil tenke på for godt til å være sant ting. Og likevel er det mulig å nå disse tallene og uten å ta stor risiko med pengene dine. En måte å redusere risikoen på er handelsalternativer mot aksjer du vil eie. Og som utbytte investor, hvilke aksjer vil du eie Hvis du forstår grunnleggende om alternativer, hvordan du kan tjene penger ved å bruke dem, vil du finne ut at handelsalternativer er veldig enkle, enkle og ikke risikable i det hele tatt. Den beste måten å finne ut selv er å ta en liten handel og prøve den. Hvis du ikke ønsker å begå din egen kontanthandel i en papirpenger konto først. Jeg gjorde det selv nylig, selv etter to års handel bruker jeg fortsatt papirpengekonto til å øve handel. Min lille konto tillater meg ikke å handle så ofte som jeg ønsker, så for resten av tiden bruker jeg papirpengekonto. Trading alternativer, og i vårt tilfelle å selge putter handler alt om en investors tankegang. Hvis du la tankene dine tenke hvor farlig det er og aldri prøve på papirpengekontoen din, vil du savne en flott mulighet for livet ditt. Jeg forstår at det ikke er lett å komme inn i tankegangen til en opsjonshandler. Jeg har vært der selv. Det er vanskelig først når forståelsen av alternativene er begrenset. Men ikke bekymre deg, du trenger ikke å gjøre det komplisert. Hvordan endre tankegangen til en opsjonshandler Det er noen få skritt du kan ta og gjenta så lenge du blir komfortabel med dem. Jeg gjorde det selv for et par år siden da jeg så på handler jeg ville ta. En regel nummer en selger setter mot aksjer du vil eie utbytte aksjer. Regel nummer to velger en strykpris du er OK å betale for aksjen i tilfelle du får tildelt (når du blir tvunget til å kjøpe en aksje) Regel nummer tre hvis du har en liten konto og ikke har råd til flere kontrakter enn en, velg som Lang utløp som mulig for å samle minst 1,00 i premier (før provisjoner). Hvis du har råd til flere kontrakter, kan du velge kortere sikt (jeg liker 56 dager) og gå med en mindre premie (for eksempel 0,38 se min siste handel med MSFT). Regel nummer fire sjekke aksjene støtter og motstand, er trenden bullish Vil den vare? Har du en bullish eller bearish forventninger. Hvis du er bullish, fortsett og selg alternativet. Hvis du er bearish på den aktuelle aksjen, gå og velg en annen lager eller vent på bearish trend å fullføre og så selg alternativet. Regel nummer fem solgte alternativet Du samlet en premie da. Aldri gi det opp Forsvar det Har du feil på vurderingen din og lageret gikk ned Ikke vær redd, hvis lageret gikk ITM (i pengene, noe som betyr understreik) har du to alternativer hvordan du kan forsvare din premie: Du vil ikke ha aksjen men rull alternativet nede. Du vil ikke bry deg med rullende alternativer, ta aksjen. Regel nummer seks aldri kjøpe alternativer. Alltid selge dem. Ha tid forfall på din side, ikke mot deg. Du kan bare kjøpe alternativer som en del av et spredning, eller når du er helt sikker på at en bestemt lager vil gå ned eller oppe. Men hvem er 100 sikkert i dag, rett Folk kjøper setter som beskyttelse, men selv da må du være 100 riktig eller du vil miste alt du betalte for alternativet. Hva du trenger å vite Først trenger du ikke å vite noe om grekerne etter opsjonspriser, verdsettelse eller bevegelse. Alt du trenger å vite er hva alternativet er og hvordan du kan bruke det. Alle andre ting er bare en støy. For det andre vil du ha en oversikt over aksjer du vil handle. Tredje, du trenger en megler godkjenning for trading alternativer. For det fjerde trenger du en god plattform. Jeg liker ThinkorSwim-plattform, men du kan bruke hvilken som helst annen plattform. Femte, du trenger penger for kontanter sikret setter eller marginal godkjenning for nakne putter. Jeg foretrekker nakne setter som jeg kan bruke andre folks penger til å handle. Men med nakne setter når du bruker margin, må du sørge for at du har nok penger uansett for å kunne dekke oppdraget ditt. Det ville være ubehagelig å sette en aksje og ikke ha penger til å kjøpe den. Det er da tap kan bli store. Så hva er et alternativ Siden jeg snakker om setter, let8217s ta en titt på putter. Et put-alternativ er en rett til å kjøpe eller selge en aksje til en viss pris (streik) på et bestemt tidspunkt (utløp). Hvert alternativ er et tidsfølsomt instrument. Det betyr at når det kommer nærmere utløpet, blir verdien mindre og mindre så lenge det kommer til null, men bare hvis alternativet er ute av pengene. Og dette er hovedgrunnen til at jeg ikke kjøper alternativer, men selger dem. Når du selger et alternativ, får du betalt. Du får en premie. Ved å selge et putsett til en fyr på den andre siden selger han ham en rett til å selge deg aksjen til en viss pris ved utløpet (og noen ganger enda tidligere). Det betyr at hvis du selger et putsett med 20 aksjekurs og 3 måneder igjen til utløp, selger du en rett til en person på den andre siden av handelen for å selge deg sine 100 aksjer for 20 a aksje tre måneder fra nå. Hvis aksjen faller til 13 aksjer, må du kjøpe 100 aksjer for 20 aksjer. For denne ulempen vil du bli betalt. Du får betalt en premie. Og her kan du si: 8220ouch8221, jeg vil ikke kjøpe en 13 aksje for 20 Det er et tap. Hva en risiko jeg kan tape penger Rådgiverne hadde rett Og du freak out. Dette er en grunn til at jeg handler alternativer (selg setter) mot utbyttevekstbeholdninger. Utbyttet aksjer er modne selskaper, og det er svært lite sannsynlig at de vil falle dramatisk i pris under markeds panikk. Hvis de kommer til å falle under en salgsstilling (som for noen år siden falt JNJ uten grunn til 56 en andel) har de en tendens til å komme seg ganske raskt eller om ikke raskt over et par år (igjen sjekk oversikten over JNJ som Det gikk fra 56 hele veien opp til 100 a andel). Det var faktisk en grunn. Noen få produkter fra JNJ ble tilbakekalt av et selskap og investorer freaked ut om det. Det var en latterlig selge, noe som ga stor mulighet til å kjøpe. Så hvis noen av de panikkinvesterte investorene der ute bestemmer seg for å gi opp sine aksjer (bruke deres rett til å utøve deres valg) og tilordner deg en aksje som JNJ, vil du være sint Vil du vurdere det som tap Hvis alternativet ditt kommer i penger ved utløpet og du bestemmer deg for ikke å rulle til en lavere streik, men aksepter aksjen, vil du bli tvunget til å kjøpe til aksjekurs minus premie en andel. Og du begynner å samle utbytte Når du selger satser mot utbyttebeholdning, er det bare to mulige utganger: En opsjon utløper og du beholder premien. Et alternativ utløper ikke verdiløs, og du får tildelt et utbytte som betaler lager, så det er en vinn-vinn-situasjon, det er det ikke. Det er opsjonshandlere der ute som er svært vellykkede, og de handler alternativer for å leve. En av dem er en selvtillit multi-millionær Teddi Knight fra Ontario i Canada. Du kan finne informasjon på nettstedet hennes fullt informert Har du noen gang hørt om Karen Supertrader Karen er en annen selvtillit millionær som lærte trading alternativer og laget millioner. Hun startet med 100.000 kontoer og slo den til 41 millioner på tre år. Og hun bruker en enkel, naken putte 038 samtale salgsstrategi (ubeskyttet jernkondor 1 kort OTM-ring 2 korte OTM-setter) Du kan se en video med Karen som blir intervjuet av Tom Sosnoff i Tasty Trade: Trader 8211 Gjorde 41 millioner fortjeneste i 3 års opsjonshandel Karen Supertrader kunne gjøre det. Selvfølgelig tok det henne ca 5 år før hun fant sin strategi og mestret det og deretter ytterligere 3 år for å gjøre kontoen sin til en formue. Hun er nå min rollemodell. Jeg vil gjøre alt for å finne ut min egen strategi for å formere kontoen min på samme måte. Siden jeg startet med mindre penger, vil det ta meg lengre tid. Nå må jeg øke kontoen min fra nåværende 18k til 100k og deretter til millioner. Om tre år Fortell meg, handler du alternativer eller vurderer å handle Det er du redd for å begynne Jeg var redd som et helvete, men etter hvert som tiden gikk, skjønte jeg hvor lett det var. Hvis du trenger hjelp, skriv meg en e-post, og jeg kan hjelpe deg med en handelskonfigurasjon, og du kan lære og starte din egen penger å lage maskin 8211 samle utbytte og opsjons premier. Viktig juridisk informasjon om e-posten du vil sende. Ved å bruke denne tjenesten, godtar du å skrive inn din virkelige e-postadresse og bare sende den til folk du kjenner. Det er et lovbrudd i enkelte jurisdiksjoner å feiltgjøre deg selv i en e-post. All informasjon du oppgir vil bli brukt av Fidelity utelukkende med det formål å sende e-posten på dine vegne. Emnelinjen til e-posten du sender, vil være Fidelity: Din epost er sendt. Mutual Funds and Mutual Fund Investering - Fidelity Investments Når du klikker en lenke, åpnes et nytt vindu. Slik selger du samtaler og setter Du kan tjene på forhåndsinntekter ved å selge alternativer, men det er betydelige risikoer. Fidelity Active Trader News ndash 01312017 I dette avkastningsøkende miljøet er salgsmuligheter en strategi designet for å generere nåværende inntekt. Hvis solgte opsjoner utløper verdiløs, får selgeren å beholde pengene mottatt for å selge dem. Salgsmulighetene er imidlertid litt mer komplekse enn kjøpsopsjoner, og kan innebære ytterligere risiko. Her er en titt på hvordan å selge alternativer, og noen strategier som involverer salg av samtaler og setter. Innkjøp og salgsopsjoner Kjøperen har opsjoner, men ikke forpliktelse til å kjøpe eller selge underliggende sikkerhet til en bestemt strykpris, mens en selger er forpliktet til å kjøpe eller selge underliggende sikkerhet til en angitt strykpris hvis kjøperen velger å utøve alternativet. For hver opsjonskjøper må det være en selger. Det er flere avgjørelser som må gjøres før salgsalternativene. Disse inkluderer: Hvilken sikkerhet for å selge alternativer på (dvs. aksjer i XYZ Company) Type alternativ (ring eller sett) Type ordre (marked, grense, stopp, stoppgrense, tilbakestillingstap eller etterfølgende Stoppgrense) Handelsbeløp som kan støttes Antall opsjoner som skal selges Utløpsmåned 1 Med denne informasjonen, vil en forhandler gå inn på hans eller hennes meglerkonto, velge en sikkerhet og gå til en valgkjede. Når et alternativ er valgt, vil handelsmannen gå til opsjonsbilletten og legge inn en selg for å åpne rekkefølgen for å selge alternativer. Deretter ville han eller hun gjøre de riktige valgene (type alternativ, ordre type, antall alternativer og utløpsmåned) for å plassere bestillingen. Selge samtaler Selge alternativer innebærer dekket og avdekket strategier. Et dekket anrop. for eksempel innebærer salg av samtalealternativer på en aksje som allerede er eid. Hensikten med en dekket call strategi er å generere inntekter på en eid aksje, som selgeren forventer ikke vil stige betydelig i løpet av opsjons kontrakten. La oss ta en titt på et dekket kalleksempel. Anta at en investor eier aksjer i XYZ Company og ønsker å opprettholde eierskapet fra 1. februar. Trader forventer at en av følgende ting skjer i løpet av de neste tre månedene: aksjekursen vil forbli uendret, stige litt eller nedgang litt. For å kapitalisere på denne forventningen, kunne en næringsdrivende selge aprilopsalgsmuligheter for å samle inntekter med forventning om at aksjene vil lukke under anropsstrike ved utløpet, og opsjonen utløper verdiløs. Denne strategien anses å dekkes fordi de to stillingene (eie aksjene og selge samtaler) er motregnet. Selv om det fortsatt er betydelig risiko, selger dekket opsjoner en mindre risikabel strategi enn å selge avdekket (også kjent som nakne) stillinger fordi dekket strategier er vanligvis motsetning. I vårt dekseleksempel, hvis aksjekursen stiger, vil XYZ-aksjene som investor eier, øke i verdi. Hvis aksjene stiger i verdi over strike-prisen, kan opsjonen utøves og aksjen kaller bort. Dermed selger et dekket anrop begrenser prisveksten av den underliggende aksjen. Omvendt, hvis aksjekursen faller, er det en økt sannsynlighet for at selgeren av XYZ-anropsalternativene kommer til å beholde premien. Avdekkede strategier innebærer salgsmuligheter på en sikkerhet som ikke eies. I vårt eksempel ovenfor vil en avdekket stilling innebære salg av aprilopsalgsopsjoner på en aksje som investor ikke eier. Selge avdekkede samtaler innebærer ubegrenset risiko fordi den underliggende eiendelen teoretisk kan øke på ubestemt tid. Hvis tildelt, vil selgeren være kort lager. De vil da være forpliktet til å kjøpe sikkerheten på det åpne markedet til stigende priser for å levere det til kjøperen som utfører samtalen til strykprisen. Selge putter Formålet med å selge putter er det samme som for å selge samtaler målet er at alternativene skal utløpe verdiløs. Strategien om å selge avdekkede putter, mer kjent som nakne putter, innebærer å selge putter på en sikkerhet som ikke kortsluttes samtidig. Selgeren av et nakent put antar at den underliggende eiendelen vil øke i pris slik at puten utløper verdiløs. Selge avdekkede putter innebærer også betydelig risiko, selv om det maksimale potensielle tapet er begrenset fordi en eiendel ikke kan falle under null. Det er en annen grunn at noen kanskje vil selge putter. En investor med et langsiktig perspektiv kan være interessert i å kjøpe aksjer i et selskap, men kan ønske å gjøre det til en lavere pris. Ved å selge et put-alternativ, kan investor utføre flere mål. Først kan han eller hun ta inntekten fra mottatt premie og beholde det dersom aksjene lukker over strykingsprisen og opsjonen utløper verdiløs. Men hvis aksjen faller i verdi, og eieren av opsjonen utøver putten, vil selgeren ha kjøpt aksjen til en lavere pris (strykpris minus premie mottatt) enn hvis den investoren hadde kjøpt den da han eller hun solgte alternativ. Hvis aksjene faller under brutto-prisen på de tildelte aksjene, kan det forekomme tap. Avanserte strategier Med kunnskap om hvordan man selger alternativer, kan man vurdere å implementere mer avanserte handelsstrategier. Selge alternativer er avgjørende for en rekke andre mer avanserte strategier, for eksempel spreads, straddles og condors. Lære mer
No comments:
Post a Comment